Modelos de regresión lineal con variables no estacionarias y cointegradas en un contexto de cambios estructurales: aplicación a la macroeconomía y a las finanzas
En este Proyecto de Investigación se utilizan técnicas econométricas recientes de modelos con variables cointegradas en un contexto de posibles cambios estructurales de las relaciones de largo plazo, con el objetivo de replantear los resultados obtenidos en la literatura empírica disponible hasta la fecha en relación a tres cuestiones relevantes de la Macroeconomía y las Finanzas:
- a) El cumplimiento a largo plazo de las propiedades del modelo de estructura temporal de tipos de interés bajo expectativas racionales de Campbell y Shiller (1987, 1991).
- b) La validez del modelo de valor presente de las acciones bajo expectativas racionales de Campbell y Shiller (1987, 1988a, 1988b) y Campbell et. al (1997).
- c) La relevancia de los resultados teóricos previstos en la Curva de Phillips neo-keynesiana ¿hibrida? planteada por Galí y Gertler (1999).